蚂蚁花呗正在酝酿分期免息的“三方模式”，商家支付折扣成为新的消费模式。
今年“双11”，不少消费者发现，花呗提供的“分期免息”产品增长迅速。除了大型品牌旗舰店，中小淘宝卖家和直播间都推出了花呗分期免息功能。
在分期免息广泛传播的背后，国内用户基数最大的消费金融产品柏华，正在悄然酝酿下一步的消费金融模式改革。
按免息阶段构建消费金融“三方模式”
据记者了解，作为中国市场用户基数最大的消费金融产品，花呗分期免息的商业模式从去年开始逐渐普及，其可行性得到了验证。截至目前，花呗“分期免息”的贷款余额在花呗总规模中已经占据了相当大的比例。
在一次公开的交流活动中，蚂蚁集团分期业务负责人李阳表示，电商平台与商家的直接价格战已经太激烈，意味着“量价”已经走到了尽头，盈利空间已经微乎其微。
免息分期为商家提供了一种金融工具，不需要滚动低价、滚动流量就能增加销量，实际上是补贴消费者的现在和未来。很多商家都把原来的广告、减免等营销预算挪到了免息分期上。
“这有点像十年前保险机构和淘宝平台开创的退货运费险。它通过金融手段解决了淘宝平台当年排名第一的投诉问题:退货谁买单？”李阳说。
如今花呗的免息分期，给了消费金融“谁来还利息？”一种新的金融解决方案:与消费者一般为消费金融产品支付利息的传统模式不同，免息花呗分期是商家为消费者贴息、商家为消费金融公司支付服务费的新型“三方模式”。
李扬表示，在这种新模式下，消费金融工具的价值在于协调解决商户销售增长的诉求与消费者支付能力有限之间的“期限错配”问题，以营销手段将免息分期的金融价值呈现给消费者。
经过一年多的免息分期实践，李阳表示，免息分期的坏账率远低于整个消费金融市场，这主要是因为免息分期工具更贴近“场景”和“商户”，尤其是叠加了商户的折扣后，交易的真实性得到了极大的提升，更有可能避免刷单、套现等虚假交易。
他表示，去年花呗分期免息业务模式被验证可行后，这一技术能力已经逐步开放给淘宝、天猫平台的“赊购”和信用卡业务。此外，一些商家的私人营销平台，如线下小程序、线下实体店等，也开始推出免息分期。
在本次公开交流会上，花呗分期负责人李阳等人表示，全新的免息分期模式得到了监管层的支持，鼓励继续探索这种属于中国消费者的消费金融“新开放模式”。
他还预测，未来，分期付款的免息余额还会继续增加，甚至会达到非常高的比例。同时，在功能上，免息花坛还将为商家提供包括消费支付、会员管理、消费服务在内的一整套管理方案。
商家纷纷投入真金白银进行无息分期。
记者注意到，今年“双11”促销期间，不少商家都将“免息分期”投入真金白银，作为重要的营销手段。
根据柏华提供的数据，今年“双11”促销期间，知名家具品牌——顾家家居已将其5万件家具和天猫平台80%以上的产品纳入支持柏华免息分期。
顾家集团电商事业部副总经理闵说，他已经为免息花坛投入了1000多万元。使用免息分期后，整体交易量比之前提升了30%-40%。
此外，另一知名品牌HONOR也在今年双11期间投入2000多万元免息分期，所有手机品类中超过60%的产品都开启了免息花呗分期，服务荣耀高端战略。
荣耀的消费者调研显示，30%-40%的分期消费者在原有购买意向的基础上升级了配置。
艾瑞发布的《免息分期工具价值研究白皮书》也指出，“免息分期”对于商家来说主要有三大作用:
一是有利于促进商家的日常销售和销量的提升，而且随着其客单价的提高，商家感受到的免息分期也在提升销量；
第二，稳定消费者对品牌的价格和价值取向。在客单价较高的产品中，免息分期可以更大程度的降低消费者的购买门槛，也可以维护品牌的价值导向和形象维护。
第三，免息分期后，很多消费者会选择购买单价更高、质量更好的产品，这将提升客户的质量。也可以成为商家拓展年轻用户群体，进入下沉市场，覆盖更广泛客户群的有效工具。"